Informe semanal SJB 09-10-23

• Los mercados de EE.UU. cerraron la semana pasada en terreno positivo, luego de conocerse el informe mensual de empleo oficial más fuerte de lo esperado, lo que podría llevar a la Reserva Federal a elevar las tasas de interés una vez más antes de fin de año.
• El rendimiento de los Treasuries a 10 años subió al 4,88% en octubre, alcanzando un nuevo máximo de 16 años, después que nuevas pruebas de un mercado laboral ajustado reforzaran las apuestas que la Reserva Federal mantendrá su postura más agresiva.
• Los bonos en dólares se manifestaron en baja la semana pasada, en un escenario marcado por la incertidumbre política a 8 ruedas de las elecciones a presidente, y sobre las dudas acerca de la economía doméstica frente a una inflación de tres dígitos estimada para 2023 y un fuerte gasto fiscal.
• Se sumó a esto, las nuevas restricciones de la CNV sobre la compra venta de bonos Globales para hacerse de dólares en el exterior, y la suba de tasas en el exterior a niveles por encima de los 4,80%.
• El riesgo país se incrementó en las últimas cinco ruedas 132 (+5,2%) y se ubicó en los 2675 puntos básicos, después de registrar un máximo por encima de los 2700 bps.
• El Gobierno dispuso una nueva restricción, en donde el nuevo plazo mínimo de tenencia en cartera para las emisiones de bonos emitidas bajo ley extranjera será de cinco días hábiles obligatorios, es decir, el “parking” se extenderá a ese plazo. En tanto, para los bonos emitidos bajo ley local el parking no se amplía y se mantiene en un día hábil.
• Los bonos en pesos ajustables por CER cerraron la semana pasada con importantes subas, después de un mes de septiembre negativo ante incertidumbre inversora de cara a las elecciones generales, y ante futuras devaluaciones que prevé el mercado del tipo de cambio oficial.
• El índice S&P Merval ganó la semana pasada 11,8% y cerró en los 628.917,74 puntos, después de registrar un máximo de 637.029,78 unidades y un mínimo de o 550.260,25 puntos.

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